ফোর্ড এবং ভক্সওয়াগেন আর্থিক বিশ্লেষণ

1. পটভূমি

হাঁটুজল

ফোর্ড মোটর সংস্থা হ'ল আমেরিকান বহুজাতিক অটোমোবাইল প্রস্তুতকারক, এটি ১৯০৩ সালে হেনরি ফোর্ড প্রতিষ্ঠা করেছিলেন company সংস্থাটি ফোর্ড ব্র্যান্ডের অধীনে অটোমোবাইল এবং লিংকন ব্র্যান্ডের অধীনে এর বিলাসবহুল লাইন বিক্রয় করে। ফোর্ড বিশাল আকারের অটোমোবাইল উত্পাদন পদ্ধতি এবং বিধানসভা লাইনের অধীনে বিস্তৃত ইঞ্জিনিয়ারিং সিকোয়েন্সগুলি ব্যবহার করে বিশ্বব্যাপী শিল্প বাহিনীর বৃহত আকারে পরিচালিত প্রচলন চালু করে। এটি বর্তমানে বিশ্বব্যাপী ষষ্ঠ বৃহত্তম অটোমোবাইল প্রযোজনা সংস্থা, যেখানে বছরে প্রায় দেড় লক্ষ মিলিয়ন ডলার লাভ রয়েছে।

ভক্সওয়াগেন

অ্যাব্রেভিয়েটেড ভিডাব্লু, একটি জার্মান বহুজাতিক অটোমোবাইল প্রযোজক সংস্থা, ১৯৩37 সালে জার্মান লেবার ফ্রন্ট প্রতিষ্ঠা করেছিল এবং জার্মানির ওল্ফসবার্গে অবস্থিত। ভক্সওয়াগেন গ্রুপ ব্র্যান্ডটি বিশ্বের বৃহত্তম গাড়ি প্রস্তুতকারক। ভক্সওয়াগেন গ্রুপটিতে বর্তমানে বিশ্বব্যাপী বিতরণ করা সাতটি ইউরোপীয় দেশগুলির বারোটি ব্র্যান্ড রয়েছে: ভক্সওয়াগেন, অডি, আসন, বেন্টলি, বুগাটি, লাম্বোরগিনি, ডুকাটি, ভিডাব্লু বাণিজ্যিক যানবাহন, স্ক্যানিয়া, স্কোদা, পোরশে এবং এমএএন। বিশ্বব্যাপী এটির একশো বিশ প্রযোজনা কেন্দ্র রয়েছে। এটি প্রায় 200,000 মিলিয়ন ডলার বার্ষিক লাভ নিবন্ধন করে।

1. আর্থিক অনুপাত বিশ্লেষণ

এক্সেল ডকুমেন্টে সংযুক্ত গণনার উপর ভিত্তি করে ফোর্ড এবং ভিডাব্লু সংস্থাগুলির জন্য আর্থিক অনুপাতের নীচে বিশ্লেষণ করা হল:

তরলতা বিশ্লেষণ

বর্তমান অনুপাত আমাদের জানায় যে স্বল্পমেয়াদী প্রতিটি ডলারের জন্য ফোর্ডের debtণ coverাকতে 1,201 ডলার রয়েছে এবং ভিডাব্লু যথাক্রমে 0.877 ডলার। অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাতটি দেখায় যে ইনভেন্টরি বিক্রি না করে স্বল্পমেয়াদী dollarণ প্রাপ্ত প্রতিটি ডলারের জন্য ফোর্ডের কাছে debts 1,103 এবং ভিডব্লিউ.6 0.658 ডলার coverণগুলি কাটাতে। সুতরাং এটি সিদ্ধান্তে পৌঁছেছে যে ফোর্ডের ভিডাব্লু এর চেয়ে বেশি তরলতা রয়েছে।

সম্পদ ব্যবস্থাপনা বিশ্লেষণ

গ্রাহকদের চার্জ করতে গড়ে প্রতিদিনের সংখ্যাটি ফোর্ডের জন্য ১৩৯ দিন এবং ভিডব্লিউর জন্য ১১৪ দিন। সরবরাহকারীদের প্রদানের গড় দিন সংখ্যা ফোর্ডের পক্ষে days১ দিন এবং ভিডাব্লুয়ের জন্য ৪৮ দিন, যা দেখায় যে উভয় সংস্থা তাদের গ্রাহকদের কাছ থেকে payingণ পরিশোধের অনেক পরে প্রদান করে। সংস্থার স্থির সম্পদ টার্নওভার সম্পর্কে, ফোর্ড বিক্রয় উৎপাদনের জন্য তার স্থির সম্পদের 1.18 গুণ ব্যবহার করে, যখন ভিডাব্লু তার স্থির সম্পদের 2.35 গুণ ব্যবহার করে। মোট সম্পদের আবর্তনের বিষয়ে, ফোর্ড বিক্রয় উত্পাদন করতে তার সম্পদগুলি 0.17 গুণ ব্যবহার করে, অন্যদিকে, ভিডাব্লু তার সম্পদ 0.53 বার ব্যবহার করে। উভয় সংস্থার payণ পরিশোধের চেয়ে তাদের ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে পেমেন্ট পেতে বেশি সময় লাগে এমন সিদ্ধান্তে উপনীত হয়েছে, কিন্তু ভিডব্লিউ তাদের সম্পদ আরও ভালভাবে ব্যবহার করে।

আর্থিক উত্তোলন বিশ্লেষণ

Debtণের অনুপাত আমাদের জানায় যে, প্রতি ডলারের সম্পদের জন্য, 88% ফোর্ডের জন্য debtণ এবং 77% ভিডব্লিউয়ের জন্য অর্থায়ন করা হয়েছে। ইক্যুইটির প্রতি.ণ ইঙ্গিত দেয় যে শেয়ারহোল্ডারগণের দ্বারা প্রদত্ত প্রতি ডলারের জন্য, ফোর্ডের জন্য.1 7.16 ডলার এবং ভিডাব্লুয়ের জন্য 42 3.42 নেওয়া হচ্ছে। শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি গুণক ইঙ্গিত দেয় যে ফোর্ড তার শেয়ারহোল্ডারদের বিনিয়োগের ক্ষেত্রে যথাক্রমে 8.16 গুণ এবং ভিডাব্লু যথাক্রমে 4.42 বার দ্বারা তার সম্পদের মূল্য অতিক্রম করে। পরিশেষে, সুদের কভারেজ অনুপাত নির্দেশ করে যে ফোর্ডটি সুদের ২.১০ বার এবং ভিডাব্লুয়ু ৪.৪ paid বার প্রদান করা coverাকতে পারে। সুতরাং, এটি সিদ্ধান্তে পৌঁছেছে যে ফোর্ডের তুলনায় ভিডাব্লুয়ের আরও ভাল আর্থিক লাভ রয়েছে।

ভাড়া নিয়ে বিশ্লেষণ

এর প্রতিটি ডলারের বিক্রয়ের জন্য ফোর্ড বিনা খরচায় 39.1% লাভ এবং ভিডব্লিউ 19.5% লাভ করে। ফোর্ড শেয়ারহোল্ডারদের কাছে তার বিক্রয়গুলিতে 0.95% মুনাফা অর্জন করে; ভিডাব্লু 2.5%। বিনিয়োগের বিনিময়ে, প্রতি ডলারের সম্পদের জন্য ফোর্ড ০.৯% লাভ পায়, যখন ভিডব্লিউ ১.৩% এবং ইক্যুইটির প্রতি ডলারের জন্য ফোর্ড 7%, ভিডাব্লু 5..৮% পায়। তারপরে এটি উপসংহারে পৌঁছে যে ভিডব্লিউর বেশি লাভজনকতা রয়েছে।

আর্থিক কারণগুলির সাধারণ সিদ্ধান্তসমূহ

ফোর্ডের বেশি তরলতা থাকা সত্ত্বেও, ভিডাব্লু এর সম্পদগুলি আরও ভালভাবে ব্যবহার করে, আরও বেশি আর্থিক লাভ এবং আরও ভাল লাভজনকতা রয়েছে।

1. ডু পন্ট সিস্টেম

ফোর্ডের জন্য, লাভের মার্জিন 3.03% is সম্পদের টার্নওভার দ্বারা গুণিত যা বিক্রয় 0.64% উপস্থাপন করে, বিনিয়োগের রিটার্নের (আরওআই) এর 1.94% প্রাপ্ত হয়। স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি ফ্যাক্টর দ্বারা গুণিত, যা 8.1574 হয়, 15.79% এর রিটার্ন অন ইক্যুইটি (আরওই) প্রাপ্ত হয়।

ভিডাব্লু এর জন্য লাভের মার্জিন ২.৪৪%। 0.53% বিক্রয় প্রতিনিধিত্ব করে সম্পদ টার্নওভার দ্বারা গুণিত, বিনিয়োগের উপর রিটার্নের 1.31% (আরওআই) প্রাপ্ত হয়। স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি ফ্যাক্টর দ্বারা গুণিত, যা 4.4205, 5.08% এর রিটার্ন অন ইক্যুইটি (আরওই) প্রাপ্ত হয়।

সংক্ষেপে, ফোর্ডের বিনিয়োগের চেয়ে বেশি রিটার্ন এবং ভিডাব্লুয়ের চেয়ে ইকুইটির উপর রিটার্ন রয়েছে।

1. জেড চিহ্নিতকারী

ফোর্ডের জন্য চিহ্নিত "জেড" এর মান 1.13, যা 1.81 মানের নীচে এবং এর অর্থ এই সংস্থার দেউলিয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। ভিডাব্লু'র ক্ষেত্রেও এটি সত্য, যার "জেড" স্কোর 0.91 রয়েছে।

1. প্রবণতা

ফোর্ডের জন্য, প্রবণতাগুলি নিম্নরূপ: গত বছর অ্যাসিড পরীক্ষা নাটকীয়ভাবে হ্রাস পেয়েছে, দেখায় যে পণ্য বিক্রয় ছাড়াই debtsণ পরিশোধের ক্ষমতাকে হ্রাস পেয়েছে। এর আর্থিক লিভারেজ অনুপাতটি গত 4 বছরে আগের মতোই রয়েছে। ২০১৪ সালে ইক্যুইটির উপর এর রিটার্ন হ্রাস পেয়েছে, ২০১৫ সালে প্রত্যাবর্তন হয়েছিল এবং ২০১ 2016 সালে আবার হ্রাস পেয়েছে এবং সাম্প্রতিক বছরগুলিতে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে এর রিটার্ন একই ছিল। সুতরাং এটি সিদ্ধান্তে পৌঁছেছে যে ফোর্ডের জন্য চূড়ান্ত পূর্বাভাসটি খুব আশাব্যঞ্জক নয়, কারণ সাধারণভাবে এটি নিম্নমুখী প্রবণতা বা একই রকম।

ভিডাব্লুয়ের জন্য, প্রবণতাগুলি নিম্নরূপ: গত এক বছরে অ্যাসিড পরীক্ষা খুব কম হয়েছে। এর আর্থিক লিভারেজ অনুপাত 2013, 2014 এবং 2015 সালে একই ছিল এবং এটি গত বছরে বেড়েছে। ২০১৫ সালে ইকুইটির উপর এর রিটার্ন বেড়েছে এবং গত বছর পর্যন্ত এটি প্রায় একইরকম ছিল এবং সাম্প্রতিক বছরগুলিতে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে এর রিটার্ন একই ছিল। সুতরাং এটি সিদ্ধান্তে পৌঁছেছে যে ভিডাব্লু এর চূড়ান্ত পূর্বাভাসটি খুব আশাব্যঞ্জক, যেহেতু সাধারণভাবে এটির upর্ধ্বমুখী প্রবণতা বা একইরকম রয়েছে।

1. ইভা এবং এমভিএ

ইভিএ এবং এমভিএ মানগুলি ফোর্ডের তুলনায় ভিডব্লিউয়ের চেয়ে বেশি, তাদের স্থিতিশীলতার কারণে।

1. breakeven

ফোর্ডের বিক্রয়ের জন্য ব্রেক-পয়েন্টটি অবস্থিত,৪,১60০.77 million মিলিয়ন ডলার, যা বার্ষিক বিক্রয়ের 15.55% প্রতিনিধিত্ব করে। ভিডব্লিউর জন্য, ব্রেক-ইভ পয়েন্টটি দাঁড়িয়েছে $ 183,944.48 মিলিয়ন, যা বার্ষিক বিক্রয়ের 18.19% উপস্থাপন করে।

1. আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণের সীমাবদ্ধতা

প্রথমত, এগুলি নিশ্চিত বা অস্থায়ী নয়, যেহেতু কোনও সংস্থার আসল অবস্থা কেবল তখনই নির্ধারিত হয় যখন এটি তরল করা হয়। সমস্ত ডেটা বন্টন হ'ল মানব ও ব্যক্তিগত রায় consequences অন্যদিকে, স্থায়ী সম্পত্তির বিষয়ে, এগুলি historicalতিহাসিক ব্যয়ের উপর ভিত্তি করে প্রতিষ্ঠিত হয় এবং ব্যালান্স শিটটি যে পরিমাণ বিক্রি হতে পারে তা প্রতিফলিত করে না এবং যে পরিমাণ পরিমাণ তা প্রতিস্থাপনের জন্য ব্যয় করতে হবে তা প্রতিফলিত করে না of প্রয়োজনীয় হতে হবে। যেহেতু মুদ্রার মান অবিচ্ছিন্নভাবে পরিবর্তিত হয়, ভারসাম্য কোনও দিন কোনও সংস্থার অর্থনৈতিক বাস্তবতা নির্দেশ করে না। বিবৃতিগুলি আর্থিক অবস্থার প্রভাবিত করে এবং অপারেশনগুলির ফলাফলগুলিকে প্রতিফলিত করে না কারণ তারা ডলারের পরিসংখ্যানে প্রকাশ করা যায় না। অবশেষে, এগুলি অস্বাভাবিক পরিস্থিতিতে প্রভাবিত হয়,যুদ্ধ বা বড় কারণগুলির একটি দুর্যোগের মতো।